Другие новости по теме:
Комментарии (0) Управление капиталом
Правильная постановка команд стоп — лоссов (ограничения на потери) — это целое искусство, позволяющее, с одной стороны, избегать больших потерь, а с другой стороны, избегать преждевременного срабатывания этого приказа (за счет волатильности рынка, а не изменения направления тренда). Многое /8, 9, 32, 39 / рассчитывают уровень постановки стоп — приказа исходя из суммы максимальных потерь, которые они могут себе позволить на одной сделке. К примеру, на депозите $ 100 ООО (с плечом 1 : 50) трейдер открывает длинную позицию USD/JPY по курсу 120.00 на сумму $ 1 000.000 с максимально допустимой величиной потерь в размере 5% от депозита, т.е. $ 5 000. В этом случае в пересчете на пипсы эта величина составляет 60 пипсов (цена 1 пипса равна 1 000.000/120.00 = $ 83.33). Таким образом, стоп приказ на продажу $ 1 000.000 нужно разместить на уровне 119.40.
Другие / 8,9,11,68/ предлагают стоп — приказы располагать сразу же за сильными уровнями сопротивления и поддержки. Резонность такого подхода — в том, что волатильность рынка никогда не пробивает сильных уровней сопротивления и поддержки, т. е. такое пробитие — сигнал к повороту тенденции, а значит, открытие в другую сторону позиции срочно должны быть закрыты.
Оригинальные и остроумные методы постановки стоп — лоссов предлагают/11, 68/.
Что касается меня, то я довольно долго пробовал (да и сейчас пробую) различные варианты постановки стоп — приказов в поисках самых эффективных правил и пришел к выводу, что однозначных рекомендаций не существует.
Вначале казалось, что все очень просто. Если моя вероятность правильного вхождения в рынок Форекс составила 80% (на базе более 300 вхождений) и средний доход каждого вхождения —20 пипсов, то ясно, что если при 20% неправильного вхождения мои средние потери в таком случае не превысят 80 пипсов, то я все равно буду в плюсах. Поэтому я при каждом вхождении ставил стоп — приказ на уровне +/- 80 пипсов от уровня вхождения в рынок.
Дальнейшие события показали, что такое правило постановки стоп-лосса в корне неправильно. Дело в том, что с командой стоп — приказа начала срабатывать отрицательная обратная связь на качество моего вхождения (за счет раскачивания рынка крупными маркет-мейкера-ми): вероятность правильного вхождения опустилось до 72%, тогда я сузил ширину стоп- лосса вдвое (до 40 пипсов), однако и в этом случае моя вероятность правильного вхождения в рынок опустилась даже ниже 65% и я прекратил эксперименты в этом направлении. Оставалось одно. Резко поднять вероятность правильного вхождения в рынок и оборвать негативное влияние стоп — приказа на эту вероятность. И мне это удалось. Вероятность правильного входа поднялась до 96 — 98% (см. 2.1.2.). Постановка стоп — приказа стала строго дифференцированной и подвижной: максимальная ширина (удаленность от уровня вхождения в рынок) не более 100- 150 пипсов, при этом она не должна быть больше или равной величины расположения стоп — лоссов крупных хедж — фондов и маркет — мейкеров (области нахождения их стоп — команд я научился находить, и если рынок доходил до этих областей, то затемрезко ускорялся за счет срабатывания стоп — лоссов и, как следствие, поступления больших денег на рынок (см. рис.58)).
Вторая область постановки стоп — приказов — промежуточные уровни сопротивлений или поддержки. И третья область — вблизи уровня закрытия половины позиции (при первых намеках рынка на изменения тренда или отката) с последующим подтягиванием и следованием за курсом.
Некоторые отдельные способы постановки стоп — приказа я приводил ранее (см. 1.8), а также покажу в следующем разделе и в разделе 1.9.2.4 (использование опционов как эффективных стоп- лоссов).
Таким образом, управление капиталом, выражающегося в разумном распределении средств, минимизация риска хеджированием и эффективность постановки стоп — команд является неотъемлемой частью необходимых и достаточных условий выживаемости на рынке Форекс, которая также зависит от правильности выбранной торговой тактики.